7月25日，東方金城國際信用評估有限公司(下稱，東方金城)針對山東榮成農村商業銀行股份有限公司(下稱，榮成農商行)過去一年的經營情況出具了等級為A+的主體信用跟蹤等級結果。這是繼2020年7月，該行由AA-下調為A+后，連續三年維持在該評級。

　　(來源：東方金城評級報告)

　　對比近年來的業績可以發現，自2018年起榮成農商行的營收和凈利潤一路下跌。年報數據顯示，2021年該行實現營業收入4.78億元，同比下降6.68%。值得注意的是，原本應在今年4月末前披露的2021年年報，直至6月底才披露。

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　　資產質量下行壓力加大

　　在資產質量方面，評級報告顯示，榮成農商行的不良貸款主要分布在漁業、水產品加工和工業制造等行業。截至2021年末，該行前十大不良貸款余額為2.62億元，占全行不良貸款余額的比重為42.10%，貸款產生不良的原因包括經營管理不善、公司管理層涉案、疫情影響導致現金流斷裂等。其中，除2戶無抵押物外，其余貸款均為抵質押貸款，抵質押物主要包括房產、土地等。

　　評級報告顯示，榮成農商行主要通過法院訴訟、拍賣抵押物及辦理借新還舊等方式處置前述大額不良貸款，但由于部分企業已處于破產重組或經營停滯狀態，訴訟周期較長及清收難度較大，預計將產生一定損失。

　　具體來看，截至2021年末，該行關注類貸款余額較年初增加4.95億元至15.92億元，其占全行貸款余額的比例仍處于較高水平。同期末，該行前十大關注類貸款余額為7.22億元，占全部關注類貸款的比重為45.37%，貸款客戶主要分布在房地產及建筑業等行業，主要因借新還舊而被劃入關注類貸款。此外，疫情期間該行發放了較大規模的無還本續貸，截至2021年末，該行無還本續貸余額40.51億元，考慮到在經濟下行及疫情反復背景下該部分客戶經營效益短期內難以明顯改善，未來該行信貸資產質量面臨較大的下行壓力。

　　業內人士向記者表示，受國內宏觀環境、自身經營情況等影響，區域小銀行近年資產質量風險壓降壓力正在逐漸加大已經形成常態。

　　此外，從息差結構來看，受市場利率下行和政策對小微貸款利率指導影響，該行貸款收益率有所下降。而受市場競爭加劇、存款結構影響，該行存款成本呈現上升趨勢。綜合上述因素，該行凈息差持續收窄，營業收入進一步下降。

　　2021年，榮成農商行的成本收入比為70.58%，較上年提升15.21個百分點，主要是由于利息凈收入同比下降所致。同時，由于資產質量下行壓力較大，該行貸款減值損失計提規模下降但仍處于較高水平，因此也對其利潤造成了一定侵蝕。2021年，榮成農商行實現凈利潤0.30億元，凈資產收益率為1.57%，較上年下滑1.09個百分點。對此，東方金城預計未來，隨著利差的持續收窄，疊加該行資產質量仍面臨下行壓力，持續侵蝕該行利潤，短期內盈利能力難以明顯改善。

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　　關聯交易集中度高

　　過去一年，受對公存款較多流失、政府類平臺等限控領域貸款壓降、零售貸款營銷不足等因素影響，榮成農商行存貸款市場份額有所下滑。截至2021年末，該行在榮成市存貸款市場份額分別為26.67%和22.59%。此外，受零售貸款規模下降，存款付息成本持續升高影響，該行利息凈收入繼續下滑。

　　評級報告還顯示，受環保整治、海域治理等因素影響，榮成農商行的零售貸款業務規模持續下降。截至2021年末，該行個人貸款余額56.02億元，相比年初下降7.16%。其中個人經營性貸款余額41.08億元，較年初同比下降12.54%，客戶主要為從事水產養殖、分揀和加工等工作的個體戶。

　　值得注意的是，過去一年，榮成農商行新增貸款主要集中在海洋食品加工業、工業制造及基礎設施建設等行業，其中制造業和建筑業貸款占比有所上升。同時，受疫情影響，該行農林牧漁業貸款占比有所下降。截至2021年末，該行前兩大行業貸款額合計占全部經營性貸款余額的比重為67.08%，貸款投放的行業仍較為集中。

　　在客戶集中度方面，雖然榮成農商行的貸款戶均余額有所下降但仍處于較高水平。截至2021年末，該行公司貸款戶均余額較年初同比下降8.72%至1811.11萬元，單一貸款客戶集中度和前十大貸款客戶集中度分別5.93%和45.05%。

　　報告顯示，同期末，榮成農商行前十大公司貸款余額合計10.89億元，單戶貸款規模集中在9240萬元至14333萬元之間，借款人主要從事港口服務、水產捕撈、倉儲和冷凍加工、家居裝飾及酒店經營等行業。其中，一家港務公司因辦理借新還舊，其貸款被劃分為關注類貸款，貸款余額0.99億元。另有2筆關注類貸款合計2.36億元，借款人主要受疫情影響導致資金鏈斷裂，出現欠息，考慮到疫情反復下相關企業經營仍承壓，預計貸款下遷壓力較大。

　　值得注意的是，截至2021年末，該行對全部關聯方的表內外授信凈額7.32億元，占資本凈額的比重下降至30.30%。從大額關聯交易情況來看，該行前十大關聯集團授信余額6.4億元，集中度偏高。

　　具體來看，該行股權董事許云川同時擔任靖海集團有限公司董事長職位，截至2021年底，靖海集團在榮成農商行的貸款余額為7590萬元;另一股權董事何建海在榮成市海富水產食品有限公司擔任總經理職位，該公司在榮成農商行的貸款月為2500萬元，類似情況還有很多，再次不一一贅述。

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　　股東質量堪憂

　　公開資料顯示，榮成農商行前身為榮成市農村信用合作聯社，2010年12月，經銀監會山東監管局批準，榮成市農村信用合作聯社完成股份制改革，并更名至現名。目前注冊資本為10億元，法定代表人為于洋。

　　在股東質量方面，其股東山東大魚島集團有限公司在今年6月16日被威海市中級人民法院列為被執行人，被執行標的4100余萬元。天眼查信息顯示，該公司曾多次被列為被執行人，并多次受到限制消費令。該公司在榮成農商行的1500萬元的股份已于2020年6月被依法凍結。

　　該行另一股東榮成市海運有限公司在2020年3月被榮成市人民法院列為被執行人。天眼查信息顯示，該公司剛剛在2018年經歷破產重組。

　　此外，榮成農商行的股權頻頻出現在拍賣平臺上，但多以流拍收尾。

　　此外，在業績與股東質量下滑的同時，榮成農商行在內控管理方面也頻頻出現疏漏。2020年11月30日，中國人民銀行威海市中心支行公布的行政處罰信息顯示，榮成農商行因未按規定履行客戶身份識別義務;未按規定開展客戶身份重新識別，被處罰款40萬元，并對相關責任人處以2萬元罰款。同樣在2020年，因貸款“三查”不到位，榮成農商行被罰35萬。

　　面對業績下滑、資產質量下行、股東質量等壓力，榮成農商行的未來可謂道阻且長。

　　熱點|榮成農商行連續三年業績下滑 股權頻繁出現拍賣

　　來源：城市金融報